Совет директоров «Т-Технологий» оценил 100% банка «Точка» в 84,8 млрд рублей и утвердил смешанную схему оплаты. Сделку планируют закрыть до конца 2026 года, при этом «Точка» продолжит работать под своим брендом и с нынешней командой управления.
Владелец 64% «Точки», компания «Каталитик Пипл», получит новые акции «Т-Технологий» по 320 рублей за бумагу, пишут «Ведомости». Допэмиссия, то есть выпуск дополнительных акций, пройдет по закрытой подписке. Оставшиеся 36% оплатят деньгами с использованием заемных средств.
Для сделки могут выпустить 170 млн акций, однако эффективное увеличение их числа составит около 85 млн, или 3,2% от общего количества бумаг. Разница возникла из-за структуры владения: «Т-Технологии» контролируют 50,01% «Каталитик Пипл», поэтому их экономическая доля в «Точке» уже составляет около 32%. Часть выпущенных бумаг фактически останется внутри группы и образует квазиказначейский пакет, то есть окажется в ее косвенном владении.
Цена допэмиссии на 27% выше рыночных котировок на момент определения условий, сообщает «Коммерсантъ». В «Т-Технологиях» рассчитывают, что инвестиция принесет доходность выше 30%, а совокупный дивиденд на акцию по итогам 2026 года вырастет более чем на 20%.
Справка. «Точка». Цифровой банк специализируется на финансовых и нефинансовых сервисах для предпринимателей и компаний, включая решения для продавцов на маркетплейсах.
О намерении собрать до 100% «Точки» группа объявила в феврале 2026 года. Смысл сделки в объединении почти не пересекающихся клиентских баз и дополняющих друг друга продуктов, отмечает «Коммерсантъ». Для рынка банковских сервисов для бизнеса это может означать более сильного конкурента с продуктами сразу двух финтех-платформ.
Что это значит
- Для вас. Клиентам «Точки» пока не обещают изменений: бренд и действующая команда сохранятся. Как именно объединение повлияет на тарифы, приложения и набор услуг, пока неизвестно.
- Что сделать. Клиентам банка ничего делать не нужно. Инвесторам «Т-Технологий» стоит учитывать ожидаемое увеличение числа акций на 3,2%, хотя сама группа заявляет, что сделка не изменит ее дивидендную политику.
- За чем следить. Главные маркеры до конца 2026 года: фактический объем допэмиссии, закрытие сделки и первые совместные продукты для предпринимателей.